Управление денежным потоком на предприятии

Работа, на которую не указана цена, не добавляется в Корзину. Чтобы сделать заказ работы, которая не добавляется в Корзину, оформите заявку с помощью формы "Заказать работу" или "Заказать:" диплом, курсовую, практику, реферат либо напишите заявку на drug-studenta@mail.ru. В заявке укажите адрес страницы с интересующей Вас работой либо тему работы.  

Содержание

Санкт-Петербургский государственный политехнический университет
Управление финансовыми активами предприятия
Контрольная работа на заказ
Финансовый менеджмент

Тема 2. Управление денежным потоком на предприятии
Задача 1.Составьте бюджет денежных средств компании на второе полугодие (табл. 6) и сделайте выводы о достаточности денежного потока.
Компания предоставляет скидку 2 % за оплату товара в течение 10 дней, в противном случае оплата должна быть произведена в 40-денвный срок по полной цене (условия 2/10 брутто 40). Тем не менее, некоторые покупатели задерживают оплату до 90 дней. Практика показывает, что 20% от реализации оплачивается в течении месяца, когда она была произведена; 70% в течении первого месяца, следующего за месяцем реализации; 10 % в течении второго месяца, следующего за месяцем реализации. Фактически скидка предоставляется всем покупателям, осуществившим оплату в течении месяца со дня покупки. Необходимые для производства материалы закупаются за месяц до того, как фирма ожидает реализацию партии товара, а затраты на них составляют 70% от объема реализации. Оплата материалов может быть отсрочена на 1 месяц. Компания платит налоги в размере 2 млн. долл. 15 сентября и 25 декабря. Целевой остаток денежных средств (норматив денежных средств) компании составляет 2,5 млн. долларов, а фактический остаток денежных средств на 1 июля- 3 млн. долл.
Задача 2. По приведенному годовому консолидированному балансу компании (табл. 7) необходимо: 1. определить величину источников и использования денежных средств; 2. оценить валюту баланса предприятия на конец года 3.составить отчет о движении денежных средств.
    Чистая прибыль за год – 76 тыс. рублей., выплачено дивидендов на 20 тыс. рублей.

Таблица 6
Бюджет денежных средств компании
(тыс. руб.)
    Май    Июнь    Июль    Август    Сентябрь    Октябрь    Ноябрь    Декабрь
1. Денежный поток: выручка от реализации и приобретение сырья
1.Выручка от реализации    5000    5000    10000    15000    20000    10000    10000    5000
Поступления:
2.В течение месяца, в котором была произведена реализация                                
3. В течение первого месяца после реализации                                
4. В течение второго месяца после реализации                                
5. Всего:                                
Закупка сырья
6. Потребность в сырье следующего месяца                                
7. Оплата сырья                                
2. Сальдо денежного потока за месяц
8.Поступления в виде выручки от реализации (5)                                
9. Оплата сырья (7)                                
10. Расходы по оплате труда            750    1000    1250    750    750    500
11. Расходы по аренде            250    250    250    250    250    250
12. Прочие расходы            100    150    200    100    100    50
13. Налоги                                
14. Расходы по капитальному строительству                        5000        
15. Всего выплат                                
16. Сальдо денежного потока за месяц (8-15)                                
3. Излишек или недостаток денежных средств
17. Остаток денежных средств на начало месяца при отсутствии внешнего финансирования                                
18. Кумулятивный денежный остаток (16+17)                                
19. Целевой остаток                                
20.Излишек денежных средств или объем требуемого внешнего финансирования, необходимый для поддержания целевого остатка 2,5 млн. руб. (18-19)                                

Таблица 7
Статьи баланса организации
Статьи баланса, тыс. руб.    на 1.01.2005.    на 1.01.2006
        
Денежные средства    30    14
Ликвидные ценные бумаги    22    -
Дебиторская задолженность    44    60
Запасы    106    150
Основные средства     150    300
Амортизация    52    82
Акционерный капитал    76    128
Нераспределенная прибыль    134    190
Векселя к оплате    30    60
Долгосрочные пассивы    16    52
Кредиторская задолженность    30    36
Прочие краткосрочные пассивы    14    30

Задача 3. На основе нижеприведенной финансовой информации составьте бюджет денежных средств первый квартал, а также баланс предприятия на 31 марта. Сделайте выводы по итогам работы.
    Фирма получила большой заказ и предполагает, что появиться необходимость обратиться в банк за получением дополнительного кредита. Финансовый менеджер принял решение составить прогноз наличных поступлений с целью получения достоверной информации о необходимости кредитования. По итогам многолетней работы выявлено, что компания взыскивает 20% от объема продаж в месяц продажи, 70% в течении следующего месяца, 10% во втором месяце со времени продаж. Закупка сырья для производства продукции обычно совершается в течении месяца, предшествующего продаже и составляют 60% от объема продаж следующего месяца. Платежи за сырье осуществляются в течении месяца после покупки.
Расходы на оплату труда составят: январь – 150000 рублей, февраль – 200000рублей, март – 160000 рублей.
Коммерческие и административные расходы ожидаются в сумме 100 000 рублей ежемесячно. Фактический объем продаж в ноябре и декабре, ожидаемый с января по апрель составят:
•    Ноябрь         5000000рублей
•    Декабрь        6000000рублей
•    Январь        6000000рублей
•    Февраль        10000000рублей
•    Март        6500000рублей
•    Апрель        7500000рублей
Таблица 8
Баланс предприятия на 31 декабря
Актив    тыс. руб.    Пассив    тыс. руб.
Денежные средства    50    Акционерный капитал    100
Дебиторская задолженность    530    Нераспределенная прибыль    1439
ТМЗ    545    Долгосрочные кредиты    450
Итого: текущие активы    1125    Краткосрочные кредиты    400
Основные средства    1836    Начисления    212
        КЗ    360
Баланс    2961    Баланс    2961

Задача 4. По нижеприведенным данным определите величину источников финансирования и использования средств.
Таблица 9
Статьи баланса, т.р.    1 января
    1июля

        
Основные средства     44    40
Краткосрочные фин. Вложения    15    16
Кап. строительство    21    15
Запасы    22    24
НДС    2    2,5
Денежные средства    15    10
Дебиторская задолженность    21    15
УК    70    80
Нераспределенная прибыль    20    5
Кредиторская задолженность    30    22,5
Долгосрочные кредиты и займы    20    15
Задача 5. Годовая выручка предприятия 54000 рублей, прибыль – 8 000 рублей. На основании баланса предыдущей задачи рассчитайте: показатели платежеспособности, деловой активности, рентабельности. Для определение рентабельности СК используйте модель Дюпона.
Контрольные вопросы
1.    Приведите классификацию денежных потоков на предприятии?
2.    Какая информация необходима для оценки денежных потоков?
3.    Каковы методы оптимизации денежного потока?
4.    На основе каких показателей оценивается эффективность управления денежными потоками в организации
5.    В состоит различие между прямым и косвенным методом оценки денежных потоков?
6.    Что такое дисконтирование денежного потока?
7.    Охарактеризуйте взаимосвязь оборотных активов с денежными потоками предприятия.
8.    Сформулируйте содержание понятия «ликвидный денежный поток».
9.    Охарактеризуйте роль платежного баланса в управлении денежными потоками на предприятии.



Назад в раздел
Цена:  
В корзине

Работа, на которую не указана цена, не добавляется в Корзину. Чтобы сделать заказ работы, которая не добавляется в Корзину, оформите заявку с помощью формы "Заказать работу" или "Заказать:" диплом, курсовую, практику, реферат либо напишите заявку на drug-studenta@mail.ru. В заявке укажите адрес страницы с интересующей Вас работой либо тему работы.

X
Обратная связь
Отправлено.